Date: 20-09-2019 Digital Publication Services : OSREL | JABM | JAM | ABMR | ABMCS

National Journals

Journal Detail

MODELLING THE VOLATILITY OF STOCK RETURN

ID : 11-01-03, ISSN : 0854-4190 , PUB: Vol 11 , April, 2004

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat volatility dari stock return index saham gabungan dan index LQ45 selama tahun 2000 dan 2001. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada stock return volatility jika digunakan index saham gabungan. Dengan metode GARCH(Generalized autoregressive Conditional Heterscedacity) untuk index LQ45, ditemukan adanya volatility clustering in return of stock walaupun sangat kecil. Hal ini mengindikasikan bahwa pasar modal tidak liquid. Lebih lanjut ini membuktikan bahwa kapitalisasi pasar sangat kecil dibandingkan dengan pasar modal di negara ASEAN lainnnya. Hal ini mungkin disebabkan oleh lambatnya pemulihan ekonomi, kurangnya law enforcement, kinerja mutual funds yang rendah, rendahnya kinerja penyelenggaraan perusahaan yang go public, dan kurangnya pengetahuan tentang pasar modal oleh investor domestik.

 

Keyword: valoatility, stock return

Author: Nevi Danila